Le paysage financier taïwanais se transforme : La fusion de Taishin et Shin Kong approuvée !

Un accord historique remodèle le secteur bancaire et crée une puissance financière.

Taipei, 31 mars – Dans un développement significatif pour le secteur financier taïwanais, la fusion de Taishin Financial Holding Co. et Shin Kong Financial Holding Co. a reçu l'approbation réglementaire finale. Cette décision capitale, finalisée lundi, marque l'aboutissement de discussions qui ont duré plus de deux décennies, signalant une nouvelle ère pour le paysage financier de la nation.

La fusion donnera naissance à une société de portefeuille financier aux actifs impressionnants, estimés à 8,43 billions de dollars taïwanais (253,78 milliards de dollars américains). Cette nouvelle entité se classera au quatrième rang parmi les 15 sociétés de portefeuille financier de Taïwan, sur la base des chiffres de la fin de 2024, soulignant son influence substantielle et sa présence sur le marché.

La Commission de supervision financière (FSC) a confirmé son approbation dans un communiqué publié lundi, indiquant que Taishin Financial sera l'entité survivante, tandis que Shin Kong Financial sera absorbée. Cette décision cruciale ouvre la voie aux deux sociétés pour finaliser une date de fusion, les actions de Shin Kong Financial devant être radiées de la Bourse de Taïwan 30 jours ouvrables avant la date officielle de la fusion.

La nouvelle société, qui devrait s'appeler TS Financial Holding Co., Ltd., sera créée par un échange d'actions, approuvé par les actionnaires des deux entités le 9 octobre 2024. L'accord stipule que Taishin Financial échangera 0,672 de ses actions ordinaires contre une action ordinaire Shin Kong Financial et 0,175 actions privilégiées contre une action privilégiée Shin Kong Financial.

Lundi, avant l'approbation de la FSC, l'action de Taishin Financial a clôturé à 17,20 dollars taïwanais par action, tandis que les actions de Shin Kong Financial ont clôturé à 12,20 dollars taïwanais par action, reflétant l'anticipation du marché quant à l'issue de la fusion.

Les discussions de fusion entre les deux sociétés ont initialement commencé en 2002, mais elles ont été interrompues en raison de désaccords concernant les réserves statutaires de la filiale d'assurance-vie de Shin Kong. De nouvelles discussions ont été lancées à plusieurs reprises, mais elles ont pris une véritable ampleur après que Shin Kong Financial ait élu un nouveau conseil d'administration en juin 2023, dont les membres étaient plus enclins à une fusion.

Les conseils d'administration des sociétés se sont mis d'accord sur un plan de fusion le 22 août 2024. Cependant, le même jour, CTBC Financial Holding Co. a lancé une offre publique d'achat pour acquérir Shin Kong par le biais d'une offre publique. Taishin a répondu avec une offre révisée le 11 septembre 2024, pour contrer la tentative de prise de contrôle hostile de CTBC. La FSC a finalement rejeté l'offre de CTBC le 16 septembre, invoquant l'absence d'un plan de mise en œuvre de l'acquisition complet. CTBC a par la suite retiré son offre publique d'achat.

Cette fusion historique reflète une tendance plus large de consolidation au sein du secteur financier taïwanais, visant à créer des acteurs plus importants et plus robustes. Notamment, Fubon Financial Holding Co., Ltd. et Jih Sun Financial Holding Co., Ltd. ont finalisé la première fusion entre sociétés de portefeuille financier en novembre 2022.