El panorama financiero de Taiwán se transforma: Aprobada la fusión de Taishin y Shin Kong

Un acuerdo histórico reconfigura el sector bancario y crea una potencia financiera.

Taipéi, 31 de marzo – En un desarrollo significativo para el sector financiero de Taiwán, la fusión de Taishin Financial Holding Co. y Shin Kong Financial Holding Co. ha recibido la aprobación regulatoria final. Esta decisión trascendental, finalizada el lunes, marca la culminación de discusiones que han durado más de dos décadas, lo que indica una nueva era para el panorama financiero de la nación.

La fusión forjará una empresa holding financiera con activos asombrosos, estimados en NT$8.43 billones (US$253.78 mil millones). Esta nueva entidad ocupará el cuarto lugar entre las 15 empresas holding financieras de Taiwán, según cifras de finales de 2024, lo que subraya su influencia sustancial y su presencia en el mercado.

La Comisión de Supervisión Financiera (FSC) confirmó su aprobación en un comunicado emitido el lunes, indicando que Taishin Financial será la entidad sobreviviente, mientras que Shin Kong Financial será absorbida. Esta decisión fundamental allana el camino para que las dos empresas finalicen una fecha de fusión, con las acciones de Shin Kong Financial que se retirarán de la Bolsa de Valores de Taiwán 30 días hábiles antes de la fecha oficial de la fusión.

La nueva empresa, que se llamará TS Financial Holding Co., Ltd., se establecerá mediante un canje de acciones, aprobado por los accionistas de ambas entidades el 9 de octubre de 2024. El acuerdo estipula que Taishin Financial intercambiará 0.672 de sus acciones ordinarias por una acción ordinaria de Shin Kong Financial y 0.175 acciones preferentes por una acción preferente de Shin Kong Financial.

El lunes, antes de la aprobación de la FSC, las acciones de Taishin Financial cerraron en NT$17.20 por acción, mientras que las acciones de Shin Kong Financial cerraron en NT$12.20 por acción, lo que refleja la anticipación del mercado por el resultado de la fusión.

Las conversaciones de fusión entre las dos empresas comenzaron inicialmente en 2002, pero se estancaron debido a desacuerdos con respecto a las reservas estatutarias de la unidad de seguros de vida de Shin Kong. Se iniciaron nuevas conversaciones en múltiples ocasiones, pero ganaron seriedad después de que Shin Kong Financial eligiera una nueva junta directiva en junio de 2023, que tenía miembros más inclinados a una fusión.

Las juntas directivas de las empresas acordaron un plan de fusión el 22 de agosto de 2024. Sin embargo, el mismo día, CTBC Financial Holding Co. lanzó una oferta para adquirir Shin Kong mediante una oferta pública de adquisición. Taishin respondió con una oferta revisada el 11 de septiembre de 2024, para contrarrestar el intento de adquisición hostil de CTBC. La FSC finalmente rechazó la oferta de CTBC el 16 de septiembre, citando la falta de un plan integral de implementación de la adquisición. CTBC posteriormente retiró su oferta de adquisición.

Esta histórica fusión refleja una tendencia más amplia de consolidación dentro del sector financiero de Taiwán, destinada a crear actores más grandes y más robustos. En particular, Fubon Financial Holding Co., Ltd. y Jih Sun Financial Holding Co., Ltd. completaron la primera fusión entre empresas holding financieras en noviembre de 2022.